编成的第一混成旅为基干，集结于天王寺附近，以拱卫首都、反击入侵为目的；双方都配有飞机、炮兵、装甲兵、化学兵、通讯兵等待种部队，总计参加演习的部队达四五万人。
演习地域为南京至宜兴间的天王寺、漂水、漂阳、张渚一带，以日本侵略军为假想敌，以京杭国道为东西两军的主要交通线，模拟与日军对抗。
当然，按照国际惯例，模拟央军的防守方取得了胜利，结果自然是皆大欢喜。
演习结束之后，唐生智发表了长篇讲评。这次讲评堪称一级上将唐生智一生最耀眼的时刻之一。
唐生智分别从军队指挥、诸兵种之协同和对地形的观察、利用三个。方面逐一讲评缺失。
关于军队指挥方面，唐生智认为存在着以下四个方面的问题：一是各部队长的决心与命令，未能适时作出并予贯彻；二是在兵力使用上，未能集优势兵力于决战方面；三是指挥官未能亲临前线，适时作出决断；四是通讯联络存在诸多缺陷。关于诸兵种协同方面，此次演习，除以陆军步兵为主要参战部队外，尚有空军、炮兵、装甲兵、防空兵及化学兵等军、兵种配合参战。唐生智指出其缺陷在于：步炮间未能有良好的协同；空地联络不良；战车未发挥其冲锋、奇