行8组，每组32人的混合比赛，其中坚持到最后的四人成为优胜者，进入32强淘汰赛，然后在逐一单对单的对决，最终决出“天下第一”。
在万人欢呼之下，第一场淘汰赛开始，由于采取随机性质抽签，第一场居然有4名美女玩家，这自然更是迎来现场的阵阵掌声。这下场面看的更加有趣，毕竟到了现场，不管以前是否用的人妖号，但在现场却肯定是本性演出，不然当着数万名观众选择人妖，那还不得被嘘死。也幸亏没有让这些男性玩家用本尊号，不然恐怕其中不少人肯定要被人嘘死了。
由于这次的《华山论剑》，系统给予每人1000点潜能点，玩家可以自由选择任何武功。武功种类包括内功、轻功、招式三大类。每种武功都要扣除不同的潜能点，因此如何选择，如何搭配也是一个非常有技巧型的事。一番选择后，32名玩家进入华山之颠，为进入淘汰赛而奋斗。
这次的《华山论剑》，为了刺激玩家的热情和投入，“第二世界”也采取了丰厚的奖金制度。到场的256名玩家，人均能获得1000元的出场费，进入32强淘汰赛，每名玩家能再获得1000元出场费。随后每进入下一轮，都能获得递加的出场费。比如进入16强并是2000元出场费，8强