但由于纸钱焚烧时化作烟雾的形象能使人产生进入冥界的想象，故焚烧马上成为最常用的纸钱处理方式。依此看来，烧纸钱由来传说产生时间的上限，理论上可以追溯到纸钱产生的同一时代魏晋。
并在西域高昌王国旧址等佛教国家遗址出土过冥币。
关于冥币的由来，还要从魏晋时期说起。
魏晋以来佛教就在中国盛行开来，佛教东渐所带来的因果报应说、生死轮回说和地狱说。
使人们了解到彼岸世界的种种，丰富了他们对死后俊世界的想像。
佛教傅入中国俊鼓吹灵魂不灭因果报应，在丧事中使用纸钱超度亡霎，祭奠死者。
而且受到佛教的影响还产生了一大批专门描绘冥府与地狱状况的作品，例如魏晋南北朝以来的志怪。
这样产生加上大量说书人和佛教徒的宣传，致使下至老百姓上至帝王将相都深信佛教，深信彼岸世界的存在。
魏晋以来，由于佛教的傅入，因此佛家葬俗也开始在民间广为传播开来。佛教宣尊茶毗火葬法，故改为烧纸钱。
清明即寒食，又曰禁烟节，古人最重之。今人不为节，但儿童戴柳，祭扫坟茔而已。
世族之祭扫者，於祭品之外，以五色纸