作为一个在位三十多年的大汉皇后，卫子夫的结局是无限的凄凉。她为汉武帝所生下的儿女皆被汉武帝所诛杀殆尽，自己最后也被武帝废去了皇后的封号，在绝望中自杀身亡。
卫子夫和她的长子太子据自杀身亡多年之后，汉武帝才幡然悔悟到自己的残忍和被蒙蔽。他在太子据自杀的东湖边建起了思子宫、归来望思之台，在雨雪日，残月夜，他常常独步在台上，呼唤着太子据的名字，希望儿子魂魄归来，然而他始终没有怀念过同样含冤死去的卫子夫，纵然他在年轻时是曾经无限宠爱过她。
直到他死后，汉武帝也没有指定与自己合葬茂陵的女人。于是首辅大臣霍光，这个霍去病的异母弟弟，这个同样是踩着卫子夫裙带飞黄腾达的卫氏家族子弟，揣度汉武帝生前的情之所钟，将早死了二三十年的“一顾倾人城，再顾倾人国”的李夫人，与汉武帝合葬于茂陵。
卫子夫自杀之后，先被人用小棺材草草埋葬在城南的桐柏园，离武帝的茂陵极远，没有号，也没有庙祭。后来她的曾孙刘询从民间即位为汉宣帝，这才给她加了谥号，名之为思后。
如果能在年轻时死去，卫子夫仍不失为一个身世传奇、儿孙满堂、曾集三千宠爱于一身、享尽荣华富贵的幸福女人，可惜她