祚帝仍旧不改往日的恶习，仍然常常带着随从打猎饮酒。天祚帝文妃萧瑟瑟见国事当头，皇帝却畋游无忧，忠臣良将广遭疏斥，便做诗讽谏：“丞相来朝兮剑佩鸣，千宫侧目兮寂无声。养成外患兮嗟何及，祸尽忠臣兮罚不明。亲戚并居兮藩屏位，私门潜蓄兮爪牙兵。可怜往代兮秦天子，犹向宫中兮望太平。”
天祚帝读完此诗，以为文妃讽刺自己柔弱无能，听由强臣摆布，恼怒之下，下令赐死文妃。
金军起兵不到十年，势如破竹，连战连捷，接连攻下辽国上京临潢府、中京大定府、西京大同府、南京析津府。虽然完颜阿骨打病死，但金灭辽的势头没有丝毫减弱，即位的金太宗联合西夏，对天祚帝穷追不舍。
天祚帝不听大臣耶律大石等人的劝阻，率领残军出夹山，南下武州，试图收复山西州县，结果又被金军击败，许多部下投降了金军。天祚帝经天德军城过沙漠，向西逃窜，路上水粮断绝，只能吞咽冰雪充饥止渴。
他逃到应州新城东，被金兵追上俘获。金太宗降封他为海滨王，不久改封为豫王，没过多久，金人又将他杀死，并且驱赶马群将他的尸体踩成一摊肉泥。