用首批资金购买研究无烟火药需要的机器和材料，并进行前期研究。一旦研究开始后，不管是李牧还是麻省理工学院，均不得随意终止合作，李牧投入的资金不少于三万美元，麻省理工学院保证研究团队成员不会少于五人，每周的研究时间不少于六天，如果能在短时间内将无烟火药研究成功，那么不管研究资金还剩余多少，李牧都会把剩余资金全部捐赠给麻省理工学院，并且会追赠一部分现金用于奖励。
合同最重要的是保密环节，麻省理工学院有义务为李牧保密，不管研究是否成功，麻省理工学院都不会向外界透露合同细节，并对研究项目进行保密，合同同时规项目研究成功后，所有的研究成果都归李牧所有，参与研究的相关人员具有署名权，荣誉归麻省理工学院所有。
必须要说，相对于二十一世纪那些繁琐严格的合同，这个合同可以称得上简陋，不过在十九世纪末期，这个合同已经能称得上完备，而且这是麻省理工学院第一次和外界合作，进行科学研究，不管是校长约翰·丹尼尔·朗克尔还是化学系主任富兰克林·卢修斯都非常重视，富兰克林·卢修斯甚至决定亲自担纲，率领研究团队，主持无烟火药的研究。
对于麻省理工学院方面的重视态度，李牧表示非常感