长湖之中。
在湖岸边，他们碰到了前来收购渔获的河谷之王的后裔巴德，并得到了帮助，进入了长湖镇内。
因为他们是从精灵的地盘逃出来的，与精灵长期做交易的长湖镇居民肯定不会欢迎他们，甚至可能会惧怕得罪精灵而对他们进行抓捕。
虽然巴德小心翼翼，又有那些从河谷镇流亡来的拥护者做掩护，但最后还是被发现了。
不过当知道索林的来历后，那关于山下之王归来，黄金流淌河流的预言顿时在长湖镇传得沸沸扬扬。
索林又趁势发表了演讲，做出种种许诺，引得所有居民大声欢呼，几乎失去理智。
长湖镇的镇长虽然懦弱，但又极度贪婪，这种既能拉拢民心，又可能能得到财宝的机会，他当然不会错过，于是借给了矮人们最好的武器铠甲，准备了食物、工具和渡船，让他们进入了孤山。
在这过程中，巴德是唯一一个反对的人，他万分后悔帮助了这些矮人，又痛恨对方隐瞒来历，担心这会给长湖镇招来毁灭，无奈狂热的居民没有谁再听信他的话，甚至他自己也被镇长关入了大牢。
比尔博环视周围的河谷镇废墟，回忆着这一路的种种艰辛，心中感慨不已，从一开始的拒绝，到